我国包装行业的行政主管部门是国家发展和改革委员会，主要负责行业发展规划的研究，产业政策的制定，指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。

　　1、政策分析

　　2015年10月《食品生产许可管理办法》指出:“在中华人民共和国境内，从事食品生产活动，应当依法取得食品生产许可。”“食品生产许可实行一企一证原则，即同一个食品生产者从事食品生产活动，应当取得一个食品生产许可证。”“食品药品监督管理部门按照食品的风险程度对食品生产实施分类许可。”

　　《外商投资产业指导目录(2017年修订)》“用于包装各类粮油食品、果蔬、饮料、日化产品等内容物的包装制品(厚度0.3毫米以下)的制造及加工(包括制品的内外壁印涂加工)”属于国家鼓励的外商投资产业范围。

　　2016年12月，工信部联合商务部发布《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》，提出到2020年，实现以下目标，“包装产业年主营业务收入达到2.5万亿元，形成15家以上年产值超过50亿元的企业或集团，上市公司和高新技术企业大幅增加。”十三五期间，包装产业产值年复合增长率预计超过8%。

　　整体来看，包装行业下游应用广泛，与国民经济生产、消费等各个领域均有联系；包装行业上游涉及金属、石油、木材等众多大宗商品及资源加工行业。随着中国经济的持续增长以及包装行业下游行业的快速发展，我国包装产业具有广阔的发展空间。

　　2、市场分析

　　我国包装行业自20世纪80年代至今一直快速发展，行业技术水平和行业管理能力均不断提高，市场竞争秩序逐步改善，包装行业已进入到稳定有序的良性发展时期。国内现已形成涵盖印涂、制罐、制盖、制桶、纸质包装、塑料包装等品类齐全、品类完善的完整包装工业体系。包装市场容量较大，未来具有较为明显的增长趋势，具体如下：

　　(1)包装行业是轻工制造核心支柱产业，整体行业产值占比稳步提升

　　包装品类丰富，涵盖金属包装、纸质包装、塑料包装、玻璃包装等多种类型，各类包装各具优势，适配不同行业使用需求。其中环保可回收包装可实现重复循环利用，生产使用过程节能环保。凭借机械性能优良、密封阻隔性强、储存保质期久、适配自动化量产、外观装潢多样美观等诸多优势，各类包装产品被广泛应用于食品饮料、医药美妆、日用化工、工业制造、仪器设备等诸多领域。在资源绿色化利用、产业低碳转型、可持续发展的行业大趋势下，包装行业整体市场地位持续攀升，行业发展前景明朗。

　　(2)国内食品饮料领域包装市场呈稳定增长态势

　　近年来，在国民经济水平持续提高，人均可支配收入稳定增长的背景下，我国食品饮料消费需求持续扩大，直接带动食品饮料配套包装行业稳步发展，市场整体需求保持持续增长态势。

　　(3)国内食品饮料包装高端使用率与发达国家差距明显，提升空间充足

　　目前，我国食品领域高端包装使用率与发达国家存在明显差距，未来市场升级与品类替代空间较大。根据Euromonitor统计，2013年我国软饮料高端包装市场占比为15.6%，全球均值为21.1%，欧美发达国家占比均超过35%；啤酒高端包装市场占比18.9%，全球均值为38.1%，欧美发达国家占比超60%。据机构预测，国内饮品高端包装市场占比将持续攀升，行业消费升级带动包装行业持续扩容。

　　(4)行业集中度将逐步提高

　　在欧美成熟市场，食品饮料包装行业已形成成熟稳定的市场格局。头部包装企业长期深度绑定下游头部消费品牌，建立长期稳定战略合作关系，贴合下游客户生产配套需求。同时海外快消品牌行业集中度高，进一步推动具备核心技术、优质客户资源、规模化生产能力的包装企业快速发展，逐步成长为行业龙头企业，行业资源持续向头部聚集。

　　3、竞争企业分析

　　国内包装行业整体产值规模庞大，市场布局较为分散。根据中国包装联合会的统计资料，我国2016年包装工业总产值约1.9万亿元左右，行业整体体量庞大；国内包装生产企业数量庞大，具备规模化生产实力的头部企业数量较少，行业整体集中度偏低。大量中小包装企业生产集约化程度不足，生产设备老旧、技术工艺落后，产品整体档次偏低，市场影响力薄弱，不具备成本与规模竞争优势，抵御市场波动风险能力较弱。

　　随着下游消费行业产业集中度持续提升，叠加国家全面推行节能减排、绿色低碳发展战略，行业内产能落后、品质偏低、高耗能的中小型包装企业生存压力持续加大，也为行业内优质龙头企业开展资源整合、兼并重组创造良好机遇。伴随行业整合提速、市场集中度不断提升，具备综合实力的优质包装企业将迎来更大发展机遇。

　　截至目前，我国食品饮料领域包装企业主要分为如下三类：

　　第一类是本土龙头企业：深耕国内市场多年，拥有成熟的本土运营管理经验、完善的市场渠道与较高品牌知名度，深度贴合国内市场消费需求，产业布局贴近下游客户，生产调配灵活高效，占据主流市场份额，充分发挥规模化生产与成本管控优势。代表企业有奥瑞金、昇兴股份、宝钢包装、中粮包装、嘉美包装等。

　　第二类是国际大型包装企业：依托自身顶尖生产技术、雄厚资本实力进驻国内市场，抢占国内包装行业发展红利。拥有国际前沿生产工艺与成熟管理体系，产品在绿色环保、安全标准、精密模具制作等方面优势突出，代表企业有波尔亚太、皇冠等。

　　第三类是中小型包装企业：国内中小型包装生产企业数量居多，普遍缺乏规模经济优势，生产技术滞后，产品同质化严重、整体档次偏低，致使低端包装市场长期处于供过于求状态，大量中小微包装企业逐步面临市场淘汰与行业整合。

　　4、风险分析

　　（一）宏观经济波动及下游行业周期性风险

　　企业主营各类包装制品生产销售及配套灌装服务，产品广泛应用于乳饮、植物蛋白饮料、茶饮、瓶装水等快消饮品领域，企业整体经营发展与宏观经济走势、下游食品饮料行业发展态势高度绑定。国民经济稳步增长、居民消费力提升能够有效带动食品饮料及配套包装行业稳步发展。但若后期国内宏观经济增速放缓，居民消费需求收紧，下游消费市场采购需求下滑，将直接对包装企业生产经营与整体经营业绩造成不利影响。

　　（二）市场竞争风险

　　根据行业协会统计，国内包装行业规模以上生产企业数量庞大，行业市场集中度偏低，市场主体以区域性中小型企业为主，整体市场影响力较弱，缺乏核心规模竞争优势，行业整合发展大势明确。

　　现阶段行业内具备资金、产能、技术实力的企业均持续扩大生产规模、抢占市场份额，加速行业资源整合，稳固优质核心客户资源，市场整体竞争日趋激烈。头部包装企业虽在产能规模、综合实力、产品品质与配套服务上具备一定优势，但整体市场占有率仍有较大提升空间。伴随行业整合不断深化，行业市场竞争将愈发激烈，优质核心客户资源争夺成为行业竞争核心要点，企业存在市场竞争加剧引发业绩承压下滑的经营风险。

　　（三）主要原材料价格波动风险

　　食品饮料包装生产主要原材料涵盖马口铁、铝材、塑料粒子、纸质原料、配套配件等，原材料成本在企业整体生产成本中占比极高。各类包装生产原材料均属于大宗商品，价格走势受国际经济形势、上游矿产资源价格、市场供需关系、进出口调控政策等多重因素影响，价格波动频次高、波动幅度较大，直接影响包装企业整体盈利水平。

　　企业产品售价多跟随主流原材料市场挂牌价同步调整，原材料价格调整存在一定滞后性，而企业原材料周转速度较快。若上游原材料价格出现大幅上涨，企业无法及时通过产品调价、成本分摊等方式向下游转嫁经营成本，原材料价格大幅波动将大幅增加企业生产成本管控难度，直接造成企业利润空间压缩，引发企业经营业绩波动风险。

　　本节选资料出自尚普华泰发布的《包装行业项目投资可行性研究报告》，如需更多资料请联系尚普华泰010-82885739//82885729。